Inwestowanie z dźwignią finansową – na czym to właściwie polega?

Inwestowanie na różnych rynkach finansowych pozwala na uzyskanie większej stopy zwrotu z inwestycji, niż w przypadku lokowania posiadanych środków finansowych w lokaty bankowe czy składania ich na kontach oszczędnościowych. Zwłaszcza obecnie, przy rekordowo niskich stopach procentowych panujących na polskim rynku finansowym, ma to znaczenie.

Inwestowanie na różnych rynkach finansowych pozwala na uzyskanie większej stopy zwrotu z inwestycji, niż w przypadku lokowania posiadanych środków finansowych w lokaty bankowe czy składania ich na kontach oszczędnościowych. Zwłaszcza obecnie, przy rekordowo niskich stopach procentowych panujących na polskim rynku finansowym, ma to znaczenie. Jednak takie inwestycje rodzą ryzyko straty, które rośnie, jeśli inwestor stosuje dźwignię finansową. Czym ona jest i jakie argumenty przemawiają za jej wykorzystaniem w praktyce?

Czym jest dźwignia finansowa?

Pojęcie dźwigni finansowej jest stosowane na rynkach finansowych. To narzędzie nazywane również lewarowaniem. Przy jego pomocy dany inwestor ma możliwość zainwestowania o wiele większego kapitału, niż posiada w rzeczywistości. Brokerzy pozwalają na otwieranie pozycji z dźwignią finansową w różnej skali. Na przykład, może być to lewar o wielkości 1:100, co oznacza, że za każdą jedną złotówkę inwestor otrzymuje do swojej dyspozycji 100 zł kapitału. Może więc zawrzeć transakcję 100-krotnie większą, niż gdyby korzystał wyłącznie ze swoich pieniędzy.

Zjawisko lewarowania pozwala na inwestowanie z wykorzystaniem tak naprawdę niewielkiego własnego wkładu finansowego. Wielkość podawanej przez brokera na danym rynku dźwigni finansowej należy interpretować jako stosunek własnych środków pieniężnych, jakie mają być przeznaczone do inwestowania, do ilości pieniędzy możliwych do dyspozycji, wziętych w praktyce z kasy brokera.

Ostateczna wartość kapitału posiadanego pomnożona przez dźwignię, da wielkość kapitału do dyspozycji, z jakiego można skorzystać przy konkretnych transakcjach.

Gdzie stosowana jest dźwignia finansowa?

Nie na wszystkich rynkach dostępne są dźwignie finansowe. Najczęściej mamy z nimi do czynienia na międzynarodowym rynku Forex. Notowania par walutowych zmieniają się w sposób dynamiczny, co powoduje wahania kursów walutowych. Mogą być one niewielkie i wynosić np. pewną część grosza. Inwestując złotówkę, zysk będzie wówczas niewielki, ale już przy zastosowaniu dźwigni 1:1000, zamiast 1 zł do dyspozycji przy otwieraniu pozycji inwestor ma aż 1000 zł. Dlatego zyski przy niewielkich wahaniach kursowych mogą być znaczące.

Najbardziej opłacalne wydaje się wykorzystywanie mechanizmu dźwigni finansowej przy kontraktach terminowych, by było to opłacalne dla inwestorów, którzy niekoniecznie muszą dysponować wysokim kapitałem.

Z użyciem dźwigni finansowej można inwestować również w kontrakty na różnice kursowe CFD czy w kryptowaluty. Przy obrocie akcjami czasami także będzie możliwe inwestowanie z wykorzystaniem zjawiska lewarowania.

Ryzyko stosowania dźwigni finansowej

Wiemy już, że korzyścią dla inwestora wynikającą ze stosowania dźwigni finansowej przy inwestowaniu jest zwielokrotnienie kapitału inwestycyjnego. Przy posiadaniu skromnej kwoty z przeznaczeniem do inwestowania może osiągnąć znacznie większe zyski. Jeśli uda mu się wytypować prawidłowo kurs walutowy, który w najbliższej przyszłości wzrośnie, zarobi na przykład 100 czy 1000 razy więcej, niż w sytuacji, w której wykorzystałby do tego samego celu tylko posiadane środki finansowe.

Jednak trzeba liczyć się z tym, że im większa dźwignia finansowa tym większe ryzyko straty dla inwestora. Tak samo jak przy zyskach, udziałem inwestora mogą stać się nawet 1000-krotne straty. Jeśli na przykład kurs na euro wzrósłby 4,5600 do 4,5700 zł, a dźwignia wynosiła 1:1000, inwestor zarabia na tym nie 0,01 zł, tylko 10 zł. Natomiast przy spadku z 4,5700 do 4,5600 zł i tej samej dźwigni finansowej strata wyniesie nie 1 grosz, ale już 10 zł.

Dlatego inwestowanie z zastosowaniem najwyższych, dostępnych u danych brokerów dźwigni finansowych powinno być dobrze przemyślane, a inwestor zawsze musi liczyć się z ryzykiem strat. Zobacz też: https://www.xtb.com/pl/edukacja/swapy-i-oplaty

Opinie